Netflix Q1 results เมื่อวันอังคาร Netflix (NASDAQ: NFLX ) รายงานรายได้และคำแนะนำในไตรมาสแรกซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ของวอลล์สตรีท เช่นเดียวกับที่หลายคนคาดหวัง ว่าสตรีมมิ่งยักษ์ใหญ่จะได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวระดับที่รองรับโฆษณาและการปราบปรามรหัสผ่าน การแบ่งปัน
Netflix Q1 results ซื้อขายลดลงประมาณ 1.5% ในช่วงก่อนเปิดตลาดวันพุธ
Netflix ประกาศกำไรต่อหุ้นที่ 2.88 ดอลลาร์ จากรายรับ 8.16 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย Investing.com คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 2.86 ดอลลาร์ จากรายรับ 8.47 พันล้านดอลลาร์
Netflix เพิ่มผู้ใช้ 1.75 ล้านคน ซึ่งหายไปจากการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่เพิ่มสุทธิประมาณ 2.41 ล้านคน
เมื่อมองไปข้างหน้า บริษัทสตรีมมิงยักษ์ใหญ่กล่าวว่ารายรับ 8.2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์
แนวโน้มรายได้ในไตรมาสที่สองที่ไม่ค่อยดีนักเกิดขึ้นเนื่องจากสตรีมมิ่งยักษ์ใหญ่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวระดับการสนับสนุนโฆษณาและการปราบปรามการแบ่งปันรหัสผ่าน
แต่ บริษัท คาดการณ์ว่าการเพิ่มสุทธิที่จ่ายในไตรมาสที่สองคาดว่าจะ “ใกล้เคียงกับไตรมาส 1’23”
นักวิเคราะห์ของ UBS อัปเกรดหุ้นเป็น Buy from Neutral เนื่องจากพวกเขาเชื่อว่า “ฉากหลังนั้นสนับสนุนการเติบโตของกำไรเป็นเลขสองหลักอย่างยั่งยืนและ FCF ที่พุ่งสูงขึ้น”
“เรามองว่า Netflix เป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการผ่อนคลายการแข่งขันใน DTC เนื่องจากบริษัทอื่นมุ่งเน้นที่ผลกำไร เราเชื่อว่าสิ่งนี้จะผลักดันการกลับหัวกลับหางของอำนาจย่อย/การกำหนดราคาในปีต่อๆ ไป ในขณะเดียวกันก็รักษาต้นทุนด้านเนื้อหา ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยการแกว่งตัวที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ กำไร/FCF (ค่าใช้จ่ายตอนนี้คาดว่าจะลดลงในปี ’23) ควบคู่ไปกับความเชื่อมั่น/การมองเห็นที่แข็งแกร่งขึ้นในการริเริ่มการสร้างรายได้ใหม่ (การแบ่งปันแบบชำระเงิน NT; โฆษณา LT) ประสิทธิภาพกำลังผันผวนและเราคาดว่าการเติบโตของรายได้จะเร่งขึ้นอีกครั้งเป็น 10%+ ในขณะที่ ขับเคลื่อนการขยายตัวของอัตรากำไรต่อปี 200-300 bps ท่ามกลางการใช้จ่ายด้านเนื้อหาที่ค่อนข้างคงที่” นักวิเคราะห์กล่าว
นักวิเคราะห์ของไพเพอร์ แซนด์เลอร์ย้ำคะแนนเป็นกลางสำหรับหุ้น NFLX แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 350 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในทำนองเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ย้ำการให้คะแนนที่เท่าเทียมกัน
“เราเห็นความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลพอสมควรในระดับปัจจุบัน เนื่องจากความคาดหวังของตลาดทำให้การเติบโตของรายได้เร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง 2666 และเข้าสู่ปี 24 หุ้น NFLX ซื้อขายที่ 22 เท่าของ P/E ปี 24 ปี 24 ของเรา ซึ่งเป็นตัวคูณระดับพรีเมียมในตลาดที่เรามองว่าเป็น รับประกัน แต่ไม่น่าจะขยายตัวเนื่องจากความคาดหวังที่แข็งแกร่งในอนาคตและสิ่งที่ยังคงเป็นตลาดสตรีมมิ่งที่มีการแข่งขันสูงและกำลังเติบโต”
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o
